Os capitalistas volais sempre se concentraram em investir em empresas que usam a tecnologia para interromper as indústrias estabelecidas ou para criar categorias de negócios completamente novas.
Mas alguns VCs começam a girar o script em seus estilos de investimento. Em vez de financiar startups, elas adquirem empresas adultas – como call centers, empresas de contabilidade e outras empresas de serviços profissionais – e para otimizá -las com inteligência artificial para atender a mais clientes por meio da automação.
Essa estratégia, frequentemente comparada ao private equity, é empregada por empresas como Catalisador Geral, Capital Próspero e VC solo Elad Gil. O Geral Catalyst, que promove isso como uma nova classe Activa, já apoiou sete empresas dessas empresas, incluindo Long Lake, uma startup que coleta associações de proprietários na tentativa de tornar as comunidades mais simplificadas. Desde sua fundação há menos de dois anos, Long Lake forneceu US $ 670 milhões em financiamento, de acordo com o Pitchbook.
Embora a estratégia ainda seja nova, algumas outras roupas de risco TechCrunch disseram que eles também estão pensando em experimentar o modelo de investimento.
Entre eles está a Khosla Ventures, uma empresa conhecida por fazer apostas precoces em tecnologias arriscadas e não comprovadas com longas linhas de tempo de desenvolvimento.
“Acho que examinaremos alguns desses tipos de oportunidades”, disse Samir Kaul, parceiro geral da Khosla Ventures, à TechCrunch.
Curiosamente, essa abordagem conquistada por PE pode ser uma vantagem surpreendente para a multidão de startups de IA que suportam VCs. Se uma empresa antiga de VC se casa com novas tecnologias, as startups de IA que desejam servir a esses setores teriam essencialmente acesso imediato a clientes grandes e estabelecidos.
Segundo Kaul, esse acesso seria útil se novas startups tivessem dificuldade em proteger os próprios clientes. Com a rápida mudança na IA, o número de startups que flui no mercado e os ciclos de vendas historicamente longos envolvidos na venda a empresas, essas dificuldades se aplicam a muitas startups de IA.
Mas a Khosla Ventures quer ter cuidado. “As empresas que analisamos são muito improváveis de que perdam dinheiro”, disse Kaul, mas ele não quer que a estratégia arruine o forte histórico da empresa. “Meu maior estresse na vida é que eu administro o dinheiro de outras pessoas e quero ter certeza de que permaneço um bom mordomo”.
Enquanto a Khosla Ventures está começando a ‘flutuar’ em investimentos de AI Roll-up, Kaul explicou que a empresa deseja fazer alguns acordos para avaliar se esses investimentos produzem um forte retorno para a empresa antes de arrecadar dinheiro para um tipo de veículo destinado especificamente a essa estratégia de investimento.
Se as apostas iniciais fossem lançadas, a Khosla provavelmente colaboraria com uma empresa no estilo de PE para ajudar nas aquisições em vez de contratar uma equipe. “Não faríamos isso sozinho, não temos esse conhecimento”, disse ele.
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